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業務介紹

  • 定向增發

    定向增發,是指上市公司向符合條件的特定投資者非公開發行股份的行為,是上市后企業再融資的一種有效手段。

    資深從業經驗

    瑞華控股從事定增業務可追溯至2006年,是最早進入定向增發市場的機構投資者之一。近二十年定增從業經歷,瑞華控股積累了豐富定增投資經驗,已成為定向增發市場標桿型企業。公司在多年投資過程中,形成基本面研究與折價率相結合的投資原則,優秀地實現了“積極進取”和“穩健防御”兩種風格的有機結合,具有難以復制的核心競爭力。

    廣泛投資范圍

    瑞華控股在定增業務領域,做到所有定增項目、全行業覆蓋。瑞華控股致力于成為上市公司的長期戰略合作伙伴,與企業形成長期的共生關系。通過定增的方式,向上市公司輸送資金,積極推動實體經濟發展,為新興產業和創新發展提供資本支持,實現友好穩定“雙贏”。

    專業投研團隊

    瑞華控股擁有近30人的專業投研團隊,以行業為標準進行劃分,通過具體明確的分工,對各定增項目進行研究與分析。投研團隊擁有一套系統化定增投資決策流程,在做好行業和項目研究的基礎上,輔助進行跨行業交流互動,在縱向深入的基礎上實現橫向聯合,實現信息資源的共享,發現行業與行業之間的隱性關聯,更準確地理解經濟脈絡,提供有效的研究報告。

    豐厚投資回報

    截止2022年8月,瑞華控股累計獲配定增項目逾480個,累計獲配定增金額近800億元。自2020年2月定增新規至今,瑞華控股退出項目項目平均收益率近24%,大幅跑贏市場平均收益,各項數據在同行業中均居于前列。

  • 新能源產業股權投資

    公司聯合常州市區兩級政府及產業頭部機構、上市公司等共同組建的瑞良新能源產業基金,整合各自優勢資源,聚焦新能源產業,促進產業鏈上下游優質企業的強強聯合,助力常州打造先進制造業集群。

    基金以“產業和金融”緊密結合的模式,主要圍繞長三角地區新能源的現有產業和未來產業布局,對新能源行業實施產業鏈投資,利用公司多年一級、一級半、二級市場全資本鏈的人才和熟練運作優勢,結合并購重組、產業鏈整合等多種方式,形成新能源產業合作共贏生態圈,實現資源互補、共享,在新技術、新產品、新模式等細分領域前瞻性布局,集聚優秀人才,新產業賦能,為投資人創造價值。

    主要投資方向

    新能源汽車:整車;動力電池及材料;智能化(L4自動駕駛、智能座艙);關鍵部件、關鍵零件、關鍵材料;相關設備。

    清潔能源:光伏(硅基新技術、非硅基新技術、材料、設備)、風能、氫能等;儲能。

    圍繞上述兩大產業新型第三代半導體材料、器件、設備。

    投資企業階段

    以處于成長期的企業為主,投資對象滿足以下條件:

    具有穩定、進取、誠實守信的管理團隊,團隊的核心人物要具有包容性、分享、魄力;

    處于快速成長階段;具有核心技術,商業模式清晰且具有持續成長性;

    市場規模不低于50億,細分行業前三名。

  • 大健康產業股權投資

    瑞華控股緊跟國家政策鼓勵方向,重點布局大健康產業股權投資業務。2021年初,瑞華控股已與生物醫藥領域龍頭企業達成合作協議,共同發起大健康專項股權投資基金,總規模50億元人民幣。其中第一期基金——南京綠涌瑞華醫健股權投資合伙企業(有限合伙)已于2021年7月在南京江北注冊落地,認繳規模10億元人民幣。


    投資策略

    夯實大健康行業及細分賽道的研究,通過多元化、戰略性布局,充分將行業資源和資本市場資源相融合,錨定優質項目。采用股權投資、并購、定增等其他多種可行方式實施投資,對已投資項目進行全產業鏈的培育以及全資本鏈的價值投資,實現長期持續的資本增值,獲得最佳利益回報。

    投資方向

    主要集中在創新藥、醫療器械及醫療服務三大板塊。其中:

    創新藥板塊,我們重點關注:細胞治療、基因治療、生物技術,生物制藥、擁有獨特平臺技術、原創性新技術方向的企業。

    器械板塊,我們重點關注:診斷試劑、高值耗材、心血管類器械、腦機接口類、微創器械等高端器械裝備。

    醫療服務板塊,我們重點關注:CXO、AI醫療、齒科、眼科及輔助生殖等專科連鎖等。

    投資團隊

    大健康股權投資團隊在重點領域及細分賽道有多年經驗及行業資源,團隊配置齊全,協同合作,以期與被投資企業共同快速成長。

    投資增值服務

    協助企業完成技術創新和產業化規劃;

    完善商業模式,形成核心競爭力;

    建立健全各項管理制度,提供管理咨詢;

    引薦戰略伙伴,拓展市場渠道;

    提供融資、上市、購并、重組等資本運營服務。


  • 二級市場

    股票業務

    瑞華股票業務基于完善的資產配置及風險管理體系,秉承著結構化價值投資與市場擇時相結合的投資理念。在運用自有資金的基礎上,同時為外部投資者在二級市場提供資產管理業務。

    瑞華二級市場業務以股票投資為主,全面推進扎根中國、布局全球的發展戰略,抓住中國資本市場深化改革、擴大開放的發展機遇,積極參與全球資本市場。其中,股票業務立足國內A股市場,股票選擇覆蓋滬深兩市重點行業,同時關注境內外金融市場聯通,兼顧港股和美股市場的優質股票標的。

    瑞華股票選擇及交易策略注重順勢而為,在當前以結構化板塊甚至結構化個股行情主導的金融市場中,能有效維持風險與收益的平衡,實現二級市場業務穩步增長和長遠發展。



    期貨業務

    瑞華的期貨業務以全球幾個主要經濟體資本市場的股指期貨為主要交易品種,涵蓋了美國的道瓊斯股指期貨、標普500股指期貨、納斯達克股指期貨,香港市場的恒生指數股指期貨、國企指數股指期貨,以及中金所的上證50股指期貨、滬深300股指期貨、中證500股指期貨、中證1000股指期貨等品種。

    這些股指期貨業務的開展主要是為了集團的二級市場業務,一級半市場業務等持倉的現貨頭寸做對沖。在資本市場遇到系統性風險時可以有效對沖現貨頭寸的下跌影響。在一級半市場項目鎖定期未解禁階段可以有效的鎖定項目利潤。

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